«Инфляция на уровне 4% за два года изменит экономику»

Президент — глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов — об экономике России, понижении ставок по займам, росте ипотечного кредитования и возможностях платежной системы «Мир»

«Инфляция на уровне 4% за два года изменит экономику»

Фото: РИА Новости/Илья Питалев

В случае если Национальный банк сможет удержать инфляцию на уровне 3–4% хотя бы два года, это коренным образом поменяет экономическую обстановку в Российской Федерации, считает президент — глава банка ВТБ24 Михаил Задорнов. О сегодняшнем состоянии русском экономики, понижении ставок по снова выдаваемым займам, росте ипотечного кредитования и возможностях платежной системы «Мир» Задорнов расказал журналистам «Известий» Анне Калединой.

— Кроме того в случае если делать выводы по вашему банку, в текущем году значительно — практически в два с половиной раза (с учетом переоценки) — снизилось привлечение средств населения на депозиты. Чем это возможно растолковать?

— Не учитывая результата девальвации население в 2014 году сократило остатки на квитанциях приблизительно на 1,5%. Напомню, что в момент пика обесценивания рубля на рынке началась паника, клиенты забрали часть денег из банков. Забирали среди них и у нас. Причем часть из них оставляли в ячейках.

На эти средства деятельно брали квартиры, технику. Позже, на фоне увеличения доходности по окончании резкого повышения главной ставки и разрешения кризисной ситуации, деньги начали возвращать. Часть прироста 2015 года — это возврат средств, каковые люди забрали из банков в 2014 году.

Это — первое.

Второе — как я уже сказал, в 2015 году граждане фактически не кредитовались. Сумки упали на 6%. Помимо этого, люди быстро сократили собственные затраты. Розничный товарооборот упал в 2015 году приблизительно на 10–12%.

Непотраченные деньги люди понесли в банки.

на данный момент поведенческая модель изменилась: норма накопления образовывает уже 8–10% от месячных доходов (в прошедшем сезоне она доходила до 17%). Население больше тратит, берет кредиты. Говоря прямо, люди беднеют, у большинства категорий населения — это не касается более обеспеченных и среднего класса — нет денег. Нечего сберегать.

И прирост депозитов в текущем году — практически капитализация тех денег, каковые состоятельные люди хранят на данный момент в банках.

— Другими словами нового привлечения нет?

— Имеется, но оно стало меньше если сравнивать с 2013–2014 годами. В 2015 году население принесло в банки 5 трлн рублей. И в текущем году всё равняется будет чистый прирост — около 2,5 трлн рублей.

— Как клиент вашего банка сталкиваюсь с проблемой — в банкоматах ВТБ (ранее — Банка Москвы), к примеру, офис которого находится рядом с моим домом, нельзя погашать кредит ВТБ24. Устройства не принимают деньги, если ты клиент второй организации, входящей в группу ВТБ. Будут ли банкоматы всецело унифицированы и в то время, когда?

— Именно на данный момент мы решаем эту проблему. К середине следующего года погашение кредитов у нас будет всецело унифицировано с ВТБ (Банком Москвы) и Почта-банком. Кроме этого будут унифицированы и платежные сервисы.

— Станете поменять для этого банкоматы либо настройки в уже существующих?

— У нас идет значительное обновление банкоматной сети. Лишь в следующем году мы установим 1200 устройств ВТБ24, где-то около 2000 — в Почта-банке.

— В следующем году покажутся новые купюры в 200 и 2000 рублей. Не будет ли неприятностей с ними, как это было при появлении пятитысячных? Тогда банкоматы многих банков, а также вашего, их не принимали.

— Да, тогда были неприятности идентификации банкнот на стороне поставщика банкоматов. Сейчас мы, непременно, подготовимся заблаговременно, уже имея в виду прошедший опыт. Будем принимать новые купюры без перебоев сначала.

— Сравнительно не так давно Сбербанк поведал о новом виде мошенничества с банкоматами, в то время, когда из устройств выкачиваются деньги. В вашей сети каких-либо новых способов не замечаете?

— Мы фиксировали случаи, в то время, когда мошенники проталкивали в банкоматы иностранные дензнаки и фальшивые рубли вместе с настоящими деньгами. Но в сети АТМ ВТБ24 фрод различного типа сократился если сравнивать с 2012–2013 годами раза в три. В масштабе отечественного банка он образовывает полностью ничтожную величину в пара десятков миллионов рублей.

— В декабре завершится программа господдержки ипотеки. Не идут ли дискуссии о продлении данной программы?

— Таких дискуссий не ведется, программа не будет продлена. Вследствие этого на рынке изменится поведение ипотечных заемщиков: более привлекательной станет ипотека на приобретение жилья на вторичном рынке, чем в новостройке. Мы ожидаем громадного спроса на новостройки в ноябре–декабре этого года.

На классический предновогодний всплеск спроса наложится и эффект от окончания программы. С января может начаться падение рынка, а дальше — восстановление приобретений в долг, но уже с предпочтением вторички.

Обязан, действительно, заявить, что в октябре всплеска спроса на приобретение жилья мы не замечали.

— В комментариях к последнему трансформации ставки Национальный банк написал, что вряд ли стоит ожидать смягчения финансово-кредитной политики до следующего года. В случае если регулятор будет последователен, отразится ли это на вашей тарифной политике?

— Мы уже пара месяцев ориентируемся на ставки финансового рынка, а не на ставку ЦБ. Ответственнее, под какой процент мы можем привлечь деньги с рынка. Если вы посмотрите ставки отечественного привлечения, то у нас это 8%, ставка ЦБ — 10%.

Главная ставка ЦБ — это потолок, а не определяющая ставка, но ее перемещение, непременно, воздействует на снижение и дальнейший рост обещанной доходности.

— По кредитам также станете снижать ставки независимо от предстоящих ответов ЦБ?

— Мы так и делаем. По ипотечному кредиту снизили ставки на 0,5 п.п., по кредитам наличными — на 3 п.п., кроме этого опустили ставку по рефинансированию с 15 до 13,9%.

— В то время, когда вы ожидаете оживления кредитования?

— По «физикам» уже отмечается громадное оживление. Мы на своем балансе — а портфель ВТБ24 В первую очередь года вырос на 8,5% — это видим. Само собой разумеется, одним из драйверов в нашем случае есть рефинансирование кредитов вторых организаций, большое количество клиентов переходит к нам по этому каналу, но растет и ипотека, и автокредитование, не смотря на то, что в последнем случае количества продаж малы — 5 млрд рублей в месяц.

— Какой рост кредитования физлиц вы ожидаете по результатам этого года и следующего?

— В текущем году — 2,5%, а в следующем — 10%.

— А по корпоративным клиентам в то время, когда начнет выправляться обстановка?

— Большим фирмам сейчас ненужно брать кредиты, потому, что экономика не растет. Так как предприятие берет кредит или для пополнения оборотных средств, или для расширения бизнеса. на данный момент нет растущих рынков, не считая сельского хозяйства, пищевой, лесной и химической индустрии.

Исходя из этого и смысла расширять бизнес нет.

— Новые монетаристы обвиняют Национальный банк в том, что экономика никак не выйдет из стагнации. Дескать, ЦБ проводит твёрдую политику, пробуя добиться низкой инфляции, а не производит деньги для кредитования настоящего сектора. Полагаете, инфляция — верная цель, в результате которой необходимо держать довольно высокую главную ставку?

— Согласен с ЦБ. В случае если инфляция будет 3–4% и продержится на этом уровне хотя бы несколько лет, это совсем поменяет поведение и бизнеса, и населения. Случится весьма важный перелом в экономических моделях.

— Экономика совсем не загнется?

— Экономика именно не имеет никаких шансов на устойчивый рост при инфляции в 10% и ставках кредитования в 13–15%. Так как главные проекты в обрабатывающей индустрии, научные, инфраструктурные проекты являются долговременными и не смогут скоро окупиться.

Исходя из этого мы и кредитуем небольшой бизнес. На две трети — это торговля. Лишь она может окупиться скоро, если не обанкротится при резких колебаниях рынка.

— Наряду с этим Национальный банк уже показывает, что вычисляет риском для инфляции вероятную смену сберегательной модели населения на потребительскую. Но так как без оживления потребления экономику не сдвинуть с мертвой точки.

— Тут мы с ЦБ не сходимся. Мы думаем, что Национальный банк преувеличивает риски потребительского кредитования. В чем была частично правота Банка России, в то время, когда мы говорим о росте потребления, росте кредитования?

Российское население частенько брало импортные товары. Это не давало толчка для производства в стране. Но сейчас это уже не так. За последние два года очень сильно упали внешний туризм и импорт.

Исходя из этого на данный момент, увеличивая потребление, люди будут в основном ориентироваться на услуги и российские товары, в первую очередь внутренний туризм и продовольствие. Да и в то время, когда рынок потребкредитования растет на 2,5% в год, действительно беспокоиться его перегрева запрещено, это всё равняется что на воду дуть.

— В Российской Федерации на данный момент низкий показатель оттока капитала, а также за счет понижения интереса населения к валютным депозитам. Данный процесс не будет прекращаться?

— Население на данный момент не реализовывает рубли, не перекладывает в валюту, исходя из этого не выступает причиной давления на платежный баланс. Оттекание капитала будет небольшим. Во-первых, внешний долг за два года уже погашен в значительной мере. Обращение не только о национальных обязательствах, но банках в первую очередь. У группы ВТБ, к примеру, осталось всего 6 млрд рублей внешнего долга.

Компании также большую часть внешнего долга погасили. Да и у экспортеров остается не так много свободной валюты, дабы они брали какие-то объекты за границей. Они на данный момент не так активны, как три-четыре года назад.

— А дополнительно мотивировать людей на то, дабы отказывались от сбережений в валюте, не планируете?

— Мы мотивируем людей уходить из валюты отличием в процентных ставках. По рублям у нас на данный момент обещанная доходность 8,5%, по долларам — 2%. Эти 6,5% отличия и имеется основной мотиватор.

Не говоря уже об упрочнении рубля в последнии месяцы.

— Другими словами снижать ставки по валютным депозитам вы не планируете? Нет замыслов довести их до нескольких сотых процента, о чем сказал ваш соперник Сбербанк?

— Нет, не планируем.

— Вы начали производить карты «Мир» и планируете поездку 2017 году эмитировать 1,4 млн этих карт для бюджетников. На охват вторых клиентов не рассчитываете?

— «Мир» выдается бюджетникам по закону. С 20 октября ВТБ24 предлагает карту клиентам во всех отделениях.

— С их стороны ожидаете спроса на «Мир»?

— До тех пор пока нет. «Мир» проигрывает карточкам интернациональных платежных совокупностей с позиций функционала. Для карт VISA, MasterCard банки предлагают кэшбэк, бонусные баллы. Людям до тех пор пока удачнее применять VISA и MasterCard.

Когда «Мир» обрастет дополнительным сервисом, бенефитом для клиентов, тогда и она сможет соперничать с картами интернациональных платежных совокупностей.

Кроме этого на карте «Мир» до тех пор пока еще нет 3D-Secure, совокупности безопасности для расчетов в сети. Она обязана показаться до Января этого года.

— Я сравнительно не так давно поразилась открытию, что 3,6 трлн рублей наличности до сих пор обращается через организаций и кассы предприятий. Огромная цифра. Как вы думаете, это естественно либо однако говорит об огромном теневом обороте в отечественной экономике?

— У нас большая часть экономики — теневая. Российская Федерация постоянно отличалась большим количеством «серого» бизнеса, наличного обращения. Это устойчивое явление. В Европе лишь Италия имеет такую же значительную часть наличного финансового обращения — также сложившаяся модель. Однако часть наличных в Российской Федерации неспешно уменьшается, уходит в POS-терминалы.

В случае если забрать карты ВТБ24, то за последний год сдвиг был на 10% от снятия наличных в пользу оборотов в POS-терминалах, интернет-эквайринге. Перемещение в сторону повышения безналичных расчетов идет последовательно.

Само собой разумеется, кризис, оптимизация персонала, беседы о увеличении налогов, в первую очередь так называемых самозанятых в Российской Федерации (а их больше 20 млн человек), не содействуют выходу из тени. В неформальных секторах заработная плат устанавливается в 8–10 тыс. рублей, а главная часть выплачивается в конвертах. Наряду с этим численность работников, занятых на больших фирмах, в бюджетном секторе, в последние два года уменьшается.

— Каковы ваши ожидания по главным индикаторам — ВВП, инфляции? Такие же, как у ЦБ и Минэкономразвития либо у вас хорошее вывод?

— Мы ожидаем пара большего роста в следующем году, чем правительство. Конечно, правительство балансирует бюджет при нефти $40 за баррель. Мы ожидаем 50+.

Мы понимаем, что в бюджете Министерство финансов записал эти цифры, дабы не увеличивать затраты и как-то сдержать аппетиты лоббистов. Но в собственном бизнес-замысле мы исходим все-таки из среднегодовой стоимость бареля нефти в $50–55 в следующем году при большем экономическом росте и крепком рубле.

— какое количество в цифрах ожидаете конкретно?

— Экономический рост до 1,5% в следующем году, приблизительно 63–64 рубля за американский доллар. Исходя из этих параметров, рассчитываем бизнес-замысел по всей группе ВТБ, но в ноябре эти будут уточняться.

— Сравнительно не так давно ЦБ заявил о кадровых трансформациях в качественных переменах и надзорном блоке в его работе. Чем это угрожает для банков, как полагаете?

— По крайней мере заявлено, что Банк России предполагает функционировать уже не постфактум, а предупредительно, не допускать санаций либо отзывов лицензий. Но нужно взглянуть, как эти заявления будут реализованы на практике.

— Не ведется ли дискуссий об трансформации статуса фонда АСВ, что на данный момент будет в печальном состоянии?

— Законом предполагалось, кстати, что практически не Центробанк обязан финансировать фонд страхования вкладов. Закон предполагает, что это должно делать правительство за счет бюджета. Но, учитывая обстановку, в которой на данный момент находится бюджет, мне тяжело представить, что политически при неспециализированных расходах лишь бюджета страны в 16 трлн рублей возможно выделить триллион рублей имущественного взноса в АСВ.

Эта дискуссия имела возможность бы быть нужной с позиций понимания — необходимо ли всецело выплачивать вклады. Но ответ это достаточно очевидное. Я думаю, правительство не будет выходить с таким предложением в сегодняшней обстановке.

Исходя из этого переход ответственности как за санацию банков, так и за совокупность страхования вкладов к ЦБ РФ в сегодняшней обстановке логичен.