Как крупные инвесторы пытаются застраховаться от свертывания QE3?

Предположив, что Федрезерв США не сможет всегда удерживать ставки на таком весьма низком уровне, в больших инвестиционных компаниях – BlackRock, Pacific Investment Management и TCW Group приступили к подготовке встречи того дня, в то время, когда ставки станут расти. Игроки не ожидают их повышения в самое ближайшее время, но, данный момент настанет, рост будет стремительным и сильным. Об этом информирует влиятельное издание The Wall Street Journal.

Вместо попыток предугадать, в то время, когда именно это произойти, инвесторы вкладывают собственные средства в инвестиционные инструменты, каковые смогут дать хороший уровень доходности и по окончании увеличения ставок. Эти шаги направлены на приобретение долгов с плавающей процентной ставкой, которая так же будет расти по окончании неспециализированного повышения ставок. А также, осуществляется приобретение процентных свопов и защищенных от инфляции облигаций, каковые в будущем будут демонстрировать рост собственной стоимости.

Другие инвесторы занимаются хеджированием рисков вероятных утрат за счет ставок на понижение американских казначейских облигаций через производные, растущие в цене параллельно с ростом ставок. А с учетом того, что цена на облигации на данный момент находится на низких значениях, большая часть инвесторов высказывают опасения, что кроме того незначительный рост может стать больным для держателей казначейских облигаций. На данном этапе показатель доходности десятилетних казначейских облигаций достиг предела менее чем 2,5% и остаётся на таком уровне вот уже 19 месяцев подряд.

Вместе с тем не беспочвенны и такие опасения, в то время, когда на ожиданиях повышения ставки кратковременные инвесторы начнут покидать позиции, а это приведет к сильным ценовым колебаниям и еще громадным утратам для самих игроков. Подобная обстановка уже была. Это случилось в первой половине 90-ых годов двадцатого века, в то время, когда рост ставки ФРС стал причиной волны продаж, и цена на 30-летние облигации сократилась на 24% за годовой период.

Не лишним будет дополнить, что к дате 8-е марта 2013 года количество неспециализированной позиции, применяемой инвесткомпанией BlackRock для хеджирования, достиг 4 млрд. 600 млн. долл.

Стоит разглядеть еще один пользующийся популярностью вариант защиты от повышения ставок – это инвестирование в акции, защищенные от инфляции. В большинстве случаев, этот вид бумаг не имеет особенного спроса до того момента, пока показатель индекса потребительских цен не демонстрирует рост, о чем говориться в отчете американского руководства.

Так или иначе, но агрессивное страхование от вероятного роста ставок свойственно маленькому количеству инвесторов, а также сейчас немногие инвесторы приступают к осуществлению попыток снизить собственные риски применяя стратегии хеджирования на форекс. В итоге ряд игроков идут на сокращение длительности инвестиций, наряду с этим присутствует отказ от инвестирования в акции с более долгим сроком погашения.

За период последних 30 дней средний показатель притока в фонды, скупающие инструменты с плавающей ставкой, вышел на рекордный уровень в 1 млрд. 200 млн. долл.

на Основную страницу

Метки текущей записи:

новости