Кто выигрывает на «плечах» и «шортах»?

«Фондовый рынок устроен так, дабы перераспределять деньги от Активных к Терпеливым»
Уоррен Баффет

Брокерская компания живет тем, что приобретает рабочую группу от каждой идеальной сделки. Чем больше оборот, тем больше рабочая группа. Все усилия брокера направлены на то, что бы расширить оборот. Для этого организуют бесплатные семинары: «Теханализ», «Стратегия внутридневной торговли», «Скальпинг — умение зарабатывать деньги».

Для этого выполняют конкурсы трейдеров, где победители получают 5000%, совершая 2,5 сделки в 60 секунд. Появляется вопрос: какую большую рабочую группу возможно взять с клиента? Ответ поражает воображение — в пределе с клиента возможно взять все деньги, каковые он принес для приобретения акций!

Как?

На чем же получают брокерские компании?

На первый взгляд рабочая группа брокера весьма скромная — в среднем 0,1% от количества сделки. Допустим, Вы приносите в брокерскую компанию 100 000 рублей, дабы приобрести акций Газпрома, Лукойла, Сберегательного банка, Норильского Никеля, Транснефти. За эту сделку вы заплатите 100 рублей.

Согласитесь — мелочь. Особенно если Вы приобрели эти акции, а реализовывать планируете лет через 5.

Но Вас культурно пригласят на бесплатный семинар, где поведают, что на акциях возможно прекрасно получить, но для этого нужно поучиться. И это звучит весьма логично.

Не смотря на то, что чтобы начать инвестиции в акции достаточно знать два несложных факта: 1. Биржевой индекс растет в долговременной возможности, не обращая внимания на постоянные колебания и временные снижения. 2. 80% активных игроков проигрывают биржевому индексу, а лишь 7% удается получить больше.

Вместо этого Вам поведают о множестве приемов торговли, о сигналах к продаже и покупке. Это совсем обыкновенная обстановка, в то время, когда клиент под влиянием теханализа оборачивает собственный портфель каждый день и платит 100 рублей брокеру неоднократно в 5 лет, а ежедневно.

Брокерская услуга — «плечо»

Но самая очень способная «придумка» брокеров — это «leverage», по-русски «плечо». Официально это именуют маржинальной торговлей. Исторически, это хорошая банковская операция — кредитование под залог ценных бумаг.
Как это трудится? Вы приобрели Газпром, Лукойл, Сбербанк, Норильский Никель, Транснефть. Это ликвидные акции — брокер прекрасно знает, что в любую секунду он сможет реализовать Ваши акции, дабы вернуть собственные деньги.

Вы выбрали эти акции и ожидаете, что они принесут Вам доход.

В этот самый момент Вам поступает от брокера соблазнительное предложение. Он готов дать вам в долг дополнительно еще 100 000 рублей. В случае если эти акции увеличатся на 30%, то, положив 100 000 руб., Вы получите 30 000. А, применяя кредит, вы получите еще 30 000 (за вычетом «маленьких» процентов за кредит). Действительно, заманчиво?

Особенно в случае если тех.анализ уже вселил уверенность в собственные силы, и гордость переполняет от мысли, что получаешь своим умом!

Но имеется вторая сторона. В случае если выбранные акции упадут на 30%, Ваши убытки 30 000 + 30 000 + % за кредит. И от Ваших 100 000 руб. останется меньше 40 000. Само собой разумеется, это не свидетельствует, что целый Ваш проигрыш перейдет к брокеру.

Он перейдет к «терпеливым», но рабочая группа брокера вырастет как минимум в два раза. Здорово придумано?

Вот это и имеется «плечо». В то время, когда говорят что брокер дает «плечо» 1:2 это указывает, что при ваших 100 000 рублей Вам дополнительно дадут 200 000. Но это так же свидетельствует, что при негативном перемещении рынка на 50% вы останетесь без собственных денег. Рабочая группа брокера в любом случае вырастет в 2 раза.

Вы платите уже не 100 рублей, а 200. Смело потребуйте скидку!

Помимо этого, при негативном перемещении рынка Ваши акции будут реализованы без Вашего согласия, в то время, когда остаток на вашем счете приблизится к определенному критическому значению. Либо от Вас потребуют внести дополнительную сумму — margin call (маржинальное требование). Мы не будем тут углубляться в тему злоупотреблений, в то время, когда большие операторы, владея информацией о том, в то время, когда у клиентов появится margin call, применяют это.

Законодательно установленное ограничение большого «плеча» для брокерских компаний на рынке ценных бумаг образовывает всего 1:2 (1:4 для некоторых категорий инвесторов). Это выглядит смешно на фоне рынка Форекс. Forex до сих пор не регулируется Центробанком.

Форексные конторы смогут предоставлять плечо 1:100 и более. Это значит, что кроме того незначительное перемещение «убьет» Ваши деньги. А рабочая группа брокера может быть больше размер Вашего проигрыша.

Форекс-клубы близко приблизились к «заветной мечте» брокера — заполучить все деньги клиента. Учитывая, что настоящие сделки Форекс-контора, в большинстве случаев, не заключает, Вы не берёте настоящей валюты, заключая сделку на рынке forex. В этом случае Вы, практически, никому ничего не проигрываете и ничего не побеждаете.

И непременно ваши деньги переходят брокеру в виде рабочей группы.

Брокерская услуга — «шорт»

Еще одна очень способная находка брокеров — это «шорт» либо «маленькая продажа» (от британского слова «short»). К примеру, Вы вычисляете, что акции Ростелекома, ВТБ и Роснефти в скором будущем снизятся. Вы их реализуете, и станете сидеть на деньгах.

Но на бесплатном семинаре перед Вами поставят новую «хорошую» цель — нужно обучаться получать как на росте, так и на падении!

Ваш брокер тут как тут и предлагает Вам дать взаймы, на время эти акции. Вы их сможете тут же реализовать, а позже «в то время, когда они упадут», откупить дешевле. Отличие будет вашим выигрышем, не смотря на то, что брокер не забудет забрать с вас процент за применение акций.

Но в случае если акции будут расти, Вам нужно будет откупать их дороже что бы вернуть занятые акции. Обеспечением этого кредита снова будут Ваши деньги. При осуществлении маленьких продаж кроме этого возможно применять «плечо».

Мы не будем тут углубляться в порочность самих «маленьких продаж». Отлично об этом написал миллиардер Мортон Дэвис в собственной книге «Успех требует риска, либо Как получить миллиард…». Мы приведем тут отрывок из данной книги «Верить в успех и ни при каких обстоятельствах не играть на понижение».

Стоп-лоссы и тейк-профиты являются элементами мани-менеджмента (от англ. money-management) либо кратко ММ.
ММ выглядит весьма наукообразно и формирует управления и системы опасную иллюзию безопасности рисками. Может кроме того показаться, что люди, обучающие Вас ММ, заботятся о сохранении Вашего капитала. На деле ММ не защищает от настоящих рисков, а гарантированно ведет к росту количества объёма и увеличению сделок рабочих групп, выплачиваемых бирже и брокерам.
Для тех, кто все же увлекся активными спекуляциями, продемонстрируем абсурдность ММ на примере казино. В случае если на рулетке поставить все на красное, то с возможностью 48,65% (18/37) возможно удвоить сумму вложений. Не такая уж нехорошая возможность, но, если Вы победите, но продолжите делать такие ставки, то достаточно скоро все проиграете.

Для казино значительно занимательнее клиент, что делает большое количество маленьких ставок, а несколько большую.
В случае если применить ММ к игре на рулетке, то процесс утраты игровых денег не составит большого труда растянут во времени, поскольку шансы победить за счет ММ не увеличите. В какой-то момент может кроме того показаться, что Вы начали стабильно получать. По факту Вы станете более стабильно двигаться к проигрышу.

Это будет происходить не так заметно, а отдельные случайные выигрыши будут кроме того создавать системы и иллюзию заработка.
Однако, чем больше маленьких ставок Вы делаете, тем стабильнее теория возможностей будет трудиться против Вас, по причине того, что казино получает 1/37 от оборота.
На фондовом рынке Вы платите рабочую группу от оборота любой раз, в то время, когда проводите сделку, а ММ ведет к повышению количества сделок. Применение инструментов ММ может привести к утратам, кроме того не обращая внимания на хорошее математическое ожидание фондового рынка. На рынках с отрицательным математическим ожиданием (форекс, срочный рынок, казино) применение ММ гарантированно ведет к утратам.

Применяйте брокеров с умом!

Брокер предоставляет Вам «красивый ассортимент». Семинарами, «шортами» и «плечами», предлагаемыми Вам, он более чем на порядок может расширить собственный доход. Чем больше Вы проводите сделок, тем больше Ваших денег переходит брокеру.

Не принимайте данный материал как антиброкерскую пропаганду. Позитивная функция брокера в том, дабы обеспечить доступ инвесторов к фондовому рынку. Однако, постоянно будут люди, каковые желают поиграть на колебаниях ценных бумаг.

Совершенно верно так же казино ни при каких обстоятельствах не останутся без клиентов. Но клиенты казино, в большинстве случаев, прекрасно знают, как получает казино. Клиенты брокеров также должны осознавать, какие конкретно услуги брокеров для чего необходимы.

В беседе с дружественным нам брокером он сетовал: «жалко хорошие клиенты так скоро «умирают», а на «инвестиционных бакланах», каковые приобретут и сидят, большое количество не получишь».

Согласно нашей точке зрения, квалификация инвестора выражается не в частоте совершения сделок, не в применении разнообразных возможностей, предлагаемых брокером, не в операциях со сложными денежными инструментами. Квалификация инвестора определяется умением сравнивать акции между собой и обнаружить лучшие.

Выводы:

    1. Не забывайте: фондовый рынок — не казино. Вы приходите в том направлении не играться, а комфортно и технологично становиться обладателем действенного бизнеса.
    2. Не применяйте плечо и не совершайте маленьких продаж (не играйтесь на понижение). Это игра, а не инвестиции. Если Вы покупаете ценные бумаги без плеча, никто и ни при каких обстоятельствах не сможет реализовать их без Вашего разрешения.